公司新闻 - 20/09/2017

尚乘再次助力奥园地产成功发行5年期2.5亿美元高级债券

2017年9月6日,尚乘作为联席账簿管理人及联席牵头经办人,协助中国奥园地产集团有限公司(3883.HK,简称 “奥园” 或 “公司” )成功发行S规则2.5亿美元5年期3年内不可赎回高级债券(下称“交易”)。这是尚乘继今年1月作为联席账簿管理人及联席牵头经办人,协助公司成功完成2.5亿美元3年期债券的圆满发行后,再度助力公司于海外债券市场完成融资。这彰显了发行人对尚乘在国际债券资本市场的领先地位的认可,也展现了尚乘为中国领先房地产企业把握海外美元债券市场最佳发行窗口进行融资的杰出实力。

本次债券由中国奥园地产集团有限公司发行,由公司提供股权抵押及其旗下部分海外子公司提供担保,公司最新信用评级为B1稳定/B+稳定/BB-稳定(穆迪/标普/惠誉),这次发行预期获得评级B2/B/BB-(穆迪/标普/惠誉)。作为2016年以来唯一一家得益于其突出的业绩表现而获惠誉、穆迪及标准普尔三大国际评级机构一致上调信贷评级的房地产企业,奥园在债券市场及股票市场均受到市场热捧,这充分体现了市场对公司的未来前景的信心及认可。

本次交易最终订单量高达28亿美元,超额认购超过11倍,价格也成功由初始指导价格5.875%区域收窄至最终定价的5.375%。债券的价格收紧达50基点,为今年指导价格收紧幅度最大的中国地产高收益债券之一。尚乘担任本次交易的联席账簿管理人及联席牵头经办人,承销团其他成员包括农银国际、美银美林、兴证国际、招商证券(香港)、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、摩根士丹利及瑞银。

本次债券发行是尚乘自2015年起参与完成的第46单海外债券发行项目,也是今年以来的第26单美元债券发行项目,彰显了尚乘在美元债券发行市场上的影响力和高效执行力。尚乘与众多债券发行人持续保持了长期友好的合作关系,在过去一年的时间里,除两次助力奥园完成债券发行外,尚乘也多次协助中国及香港领先房地产企业选择最佳发行窗口登陆国际债权资本市场,包括:绿景中国(95.HK)、中国物流资产(1589.HK)、泛海控股(000046.SZ)、龙光地产(3380.HK)、亿达中国(3639.HK)、阳光控股、华南城(1668.HK)、禹洲地产(1628.HK)、富力地产(2777.HK)、融信中国(3301.HK)、新湖中宝(600208.CH)、佳源国际(2768.HK)、富豪酒店(78.HK)以及远东发展(35.HK)等。